젠슨의 알파, 샤프지수, 트레이너지수 간단 정리

젠슨의 알파

• 의미 : 위험자산A의 기대수익률[E(Ra)]과 위험자산A와 동일한 베타(β)로 구한 기대수익률의 차이
• 클수록 좋음
• 식: E(Ra) - [ Rf - ( E(Rm) - Rf )βa ]

그래프로 표현

샤프지수

• 의미: 위험자산A의 위험1단위에 대한 수익률
• 클수록 좋음
• 식: [E(Ra) - Rf] / 𝜎

 

트레이너지수

• 의미: 위험자산A의 베타1단위에 대한 수익률
• 클수록 좋음
• 식: [E(Ra) - Rf] / βa

지수님 항상 건강하시고 행복하시길